特穆

Vol.53 丰满还是骨感？系统生态视角下的投资机遇

2026年1月25日 · 1:46:09

石磊在演讲中提出用系统生态视角替代传统周期框架，认为当前市场的严重分化源于产业生态重构。他以钱与货的宏观框架解释A股与宏观的背离——中国处于有货缺钱向有货有钱过渡阶段，外部资金回流正在驱动资产重估。通过煤炭长协化后的神华、低成本镍矿的套利、油运反脆弱策略、航空网络流量变化、燃气轮机叶片铸造等案例，演示如何识别生态位变化并构建新Carry策略。他认为中国资产正经历大航海时代，机遇与风险空前，需放弃景气度博弈转向长期定价范式。

Vol.15 特朗普关税战争引爆全球危机：乱纪元下我们该如何应对？

2025年4月5日 · 35:09

特朗普对等关税政策引爆全球市场震荡，A股、美股、大宗商品暴跌，仅债券上涨。主播石磊与敏姐复盘政策细节与历史1930年斯姆特-霍利关税法教训，指出本次仅为序幕，全球秩序陷入混乱。他们提出反脆弱投资策略，强调多手准备、系统化资产配置，才能在乱纪元中从危机受益，而非单一豪赌。

Vol.03 不出海等死，出海找死吗？

2024年10月15日 · 1:06:41

本期节目讨论中国企业出海的机遇与挑战。嘉宾王威与石磊剖析了从联想收购IBM、吉利收购沃尔沃到福耀玻璃全球化等成功案例，指出当前出海已从资本输出转向产业链和商业模式输出。面对逆全球化与贸易壁垒，节目梳理了三种出海模式及风险，并探讨了一带一路带来的投资机会，强调出海需系统化布局和长期耐心。